Jen 1,6 %
amatérských burzovních
spekulantů dokáže
dosáhnout zisku
během typického obchodního
roku.

Od počátku své kariéry ve financích v roce 1993 jsem zažil řadu krizí a medvědích trhů. Jen tak namátkou: mexická měnová krize v roce 1994, která nám v Praze ukázala jako první, že všechny světové trhy jsou propojeny. Česká měnová krize v roce 1997, která probíhala současně s asijskou krizí a měla i stejný mechanismus. Úvěrová krize, která potom v české ekonomice následovala. Ruská krize v roce 1998. Hluboký propad akcií během let 2000 až 2002. Americká hypoteční krize roku 2007 a evropská měnová krize z let 2008-2012: obě měly hluboký dopad na akciové trhy.

Každých několik let se znovu a znovu přesvědčujeme, že strategie „koupit akcie, držet a zůstat v klidu za všech okolností“ se již přežila. Je třeba analyzovat příčiny krizí a reagovat na ně adekvátním způsobem.

Index NASDAQ dlouhodobě poskytoval nadprůměrné výnosy, protože zahrnoval akcie nejzajímavějších technologických společností světa. Bohužel tyto akcie jsou zatíženy značným rizikem, které se projevuje zvláště během období recesí. Náš algoritmus nepředpovídá recese, neboť je to v praxi nemožné. Namísto toho jsme ovšem schopni identifikovat období přehřáté ekonomiky, kdy se všem daří dobře a kdy vládne optimismus. Právě za těchto okolností je vhodný čas pro prodej akcií. Z toho vychází náš algoritmus, který je „nízkofrekvenční“, což znamená, že poskytuje prodejní a nákupní signály jen velmi zřídka, v situacích, kdy je to skutečně nutné. Tím omezuje obchodní náklady.

Poznámka: Algoritmus použitý v podlimitním fondu AIM je odlišný od algoritmu fondu QUANT společnosti Robot Asset Management. AIM je dynamičtější, vhodný pro kvalifikované investory, kteří hledají vyšší zhodnocení i za cenu rizika spojeného s investováním do nástrojů odvozených od indexu NASDAQ.

Více informací o nás